I - YẾT TỶ GIÁ
Bài 1: Giả sử tại 1 NHTM có bảng yết giá như sau:
USD/VND : 15,950 - 71
GBP/USD : 16,568 - 50
AUD/USD : 0.7894 - 24
USD/JPY : 11,481 - 50
EUR/USD : 12,692 - 12
Chỉ ra tỷ giá mà NH sẽ áp dụng khi khách hàng:
1. Mua USD bằng VND
*Mua USD
Bán VND ===>15,950
*Bán USD
Mua VND ===>15,971
-----> Chọn 15,950
2. Bán EUR lấy USD
*Mua EUR
Bán USD ===>12,692
*Bán EUR
Mua USD ===>12,712
----->Chọn 12,692
3. Bán USD lấy EUR
------> Chọn 12,712
4.Bán JPY lấy USD --->11,500
5.Mua GBP bằng USD --->16,600
6.Bán USD lấy AUD ---> 0,7924
Bài 2: Xác định tỷ giá giữa 2 loại tiền = pp tính tỷ giá chéo.
USD/VND - 19800
USD/JPY - 116.25
EUR/USD - 1.3568
USD/CHF - 1.3728
AUD/USD - 0.7824
Tính:
1. EUR/VND:
**EUR/VND = EUR/USD x USD/VND = 1.3568 x 19800
****************** *****************
II - Quyền Chọn Mua
Bài 1: Cty NK ABC của HK cần có 1.000.000 USD để thanh toán nợ trong 3 tháng tới,thanh toán nợ đúng hạn trong đk dự toán USD có thể tăng giá thì ngay từ bây giờ cty ABC có thể mua quyền chọn mua USD trên thị trường với số tiền đảm bảo 0,02 HKD cho mỗi USD và tỷ giá thực hiện USD/HKD = 5,6050 . Ngoài ra không có thêm bất kỳ chi phí nào. Hỏi Cty ABC nên làm thế nào nếu 3 tháng sau tỷ giá thị trường:
a. USD/HKD = 5,6080
b. USD/HKD = 5,6020
b. USD/HKD = 5,6800
GIẢI
Ta có:
----Phí bỏ ra để có quyền chọn mua : 1.000.000 x 0,02 = 20.000HKD
----Tổng chi mua mà Cty ABC bỏ ra : 1.000.000 x 5.6050 + 20.000 = 5.625.000HKD
a. USD/HKD = 5,6080
---Tổng chi mua: 1.000.000 x 5,6080 = 5.608.000 HKD
Chênh lệch : 5.608.000 - 5.625.000 = -17.000HKD
l -17.000 l < 20.000 ==> Cty nên thực hiện hợp đồng (Cty lợi 3.000HKD)
b. USD/HKD = 5,6020
---Tổng chi mua: 1.000.000 x 5,6020 = 5.602.000HKD
Chênh lệch: 5.602.000 - 5.625.000 = -23.000HKD
===> Cty nên hủy hợp đồng
c. USD/HKD = 5,6800
----> 55.000HKD ==> Cty nên thực hiện HĐ.
Bài 2: Cty XK HK thu được 1.000.000USD, để tránh biến động của tỷ giá giảm xuống làm ảnh hưởng đến 1.000.000USD thu được thì ngay từ bây giờ cty XK có thể bán quyền chọn mua 1.000.000USD trên thị trường với số tiền đảm bảo 0,02HKD cho mỗi USD và tỷ giá thực hiện USD/HKD = 1,69.Ngoài ra k có thêm bất kì phí nào nữa. Hỏi Cty XK sẽ lãi hay lỗ nếu 3 tháng sau tỷ giá thị trường:
a. USD/HKD = 1,78
b. USD/HKD = 1,65
c. USD/HKD = 1,59
GIẢI
Ta có:
---Phí thu về khi bán quyền chọn mua: 1.000.000 x 0,02 = 20.000 HKD
---Tổng thu bán mà nhà XK thu đc : 1.000.000 x 1.69 + 20.000 = 1.710.000 HKD
a. USD/HKD = 1,78
---Tổng thu bán : 1.000.000 x 1,78 = 1.780.000 HKD
Chênh lệch : 1.710.000 - 1.780.000 = - 70.000 HKD
==> Cty lỗ
b. USD/HKD = 1,65
---Tổng thu bán : 1.000.000 x 1,65 = 1.650.000HKD
Chênh lệch : 1.710.000 - 1.650.000 = 60.000HKD
==> Cty lãi
c. USD/HKD = 1,59
---Tổng thu bán : 1.000.000 x 1,59 = 1.590.000HKD
Chênh lệch : 1.710.000 - 1.590.000 = 120.000HKD
==> Cty lãi
*************** Updating***************
Bài 1: Giả sử tại 1 NHTM có bảng yết giá như sau:
USD/VND : 15,950 - 71
GBP/USD : 16,568 - 50
AUD/USD : 0.7894 - 24
USD/JPY : 11,481 - 50
EUR/USD : 12,692 - 12
Chỉ ra tỷ giá mà NH sẽ áp dụng khi khách hàng:
1. Mua USD bằng VND
*Mua USD
Bán VND ===>15,950
*Bán USD
Mua VND ===>15,971
-----> Chọn 15,950
2. Bán EUR lấy USD
*Mua EUR
Bán USD ===>12,692
*Bán EUR
Mua USD ===>12,712
----->Chọn 12,692
3. Bán USD lấy EUR
------> Chọn 12,712
4.Bán JPY lấy USD --->11,500
5.Mua GBP bằng USD --->16,600
6.Bán USD lấy AUD ---> 0,7924
Bài 2: Xác định tỷ giá giữa 2 loại tiền = pp tính tỷ giá chéo.
USD/VND - 19800
USD/JPY - 116.25
EUR/USD - 1.3568
USD/CHF - 1.3728
AUD/USD - 0.7824
Tính:
1. EUR/VND:
**EUR/VND = EUR/USD x USD/VND = 1.3568 x 19800
****************** *****************
II - Quyền Chọn Mua
Bài 1: Cty NK ABC của HK cần có 1.000.000 USD để thanh toán nợ trong 3 tháng tới,thanh toán nợ đúng hạn trong đk dự toán USD có thể tăng giá thì ngay từ bây giờ cty ABC có thể mua quyền chọn mua USD trên thị trường với số tiền đảm bảo 0,02 HKD cho mỗi USD và tỷ giá thực hiện USD/HKD = 5,6050 . Ngoài ra không có thêm bất kỳ chi phí nào. Hỏi Cty ABC nên làm thế nào nếu 3 tháng sau tỷ giá thị trường:
a. USD/HKD = 5,6080
b. USD/HKD = 5,6020
b. USD/HKD = 5,6800
GIẢI
Ta có:
----Phí bỏ ra để có quyền chọn mua : 1.000.000 x 0,02 = 20.000HKD
----Tổng chi mua mà Cty ABC bỏ ra : 1.000.000 x 5.6050 + 20.000 = 5.625.000HKD
a. USD/HKD = 5,6080
---Tổng chi mua: 1.000.000 x 5,6080 = 5.608.000 HKD
Chênh lệch : 5.608.000 - 5.625.000 = -17.000HKD
l -17.000 l < 20.000 ==> Cty nên thực hiện hợp đồng (Cty lợi 3.000HKD)
b. USD/HKD = 5,6020
---Tổng chi mua: 1.000.000 x 5,6020 = 5.602.000HKD
Chênh lệch: 5.602.000 - 5.625.000 = -23.000HKD
===> Cty nên hủy hợp đồng
c. USD/HKD = 5,6800
----> 55.000HKD ==> Cty nên thực hiện HĐ.
Bài 2: Cty XK HK thu được 1.000.000USD, để tránh biến động của tỷ giá giảm xuống làm ảnh hưởng đến 1.000.000USD thu được thì ngay từ bây giờ cty XK có thể bán quyền chọn mua 1.000.000USD trên thị trường với số tiền đảm bảo 0,02HKD cho mỗi USD và tỷ giá thực hiện USD/HKD = 1,69.Ngoài ra k có thêm bất kì phí nào nữa. Hỏi Cty XK sẽ lãi hay lỗ nếu 3 tháng sau tỷ giá thị trường:
a. USD/HKD = 1,78
b. USD/HKD = 1,65
c. USD/HKD = 1,59
GIẢI
Ta có:
---Phí thu về khi bán quyền chọn mua: 1.000.000 x 0,02 = 20.000 HKD
---Tổng thu bán mà nhà XK thu đc : 1.000.000 x 1.69 + 20.000 = 1.710.000 HKD
a. USD/HKD = 1,78
---Tổng thu bán : 1.000.000 x 1,78 = 1.780.000 HKD
Chênh lệch : 1.710.000 - 1.780.000 = - 70.000 HKD
==> Cty lỗ
b. USD/HKD = 1,65
---Tổng thu bán : 1.000.000 x 1,65 = 1.650.000HKD
Chênh lệch : 1.710.000 - 1.650.000 = 60.000HKD
==> Cty lãi
c. USD/HKD = 1,59
---Tổng thu bán : 1.000.000 x 1,59 = 1.590.000HKD
Chênh lệch : 1.710.000 - 1.590.000 = 120.000HKD
==> Cty lãi
*************** Updating***************
